如何實現供應鏈金融“場景化”

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發表時間:2024-04-18 14:19

2024年《政府工作報告》強調,要推動產業鏈供應鏈優化升級。實施制造業重點產業鏈高質量發展行動,著力補齊短板、拉長長板、鍛造新板,增強產業鏈供應鏈韌性和競爭力。在“穩鏈、補鏈和強鏈”過程中,供應鏈金融發揮了舉足輕重的作用。供應鏈金融的本質是借助產業鏈供應鏈運營的質量和信用,為上下游企業融通資金,進而優化整個產業鏈和供應鏈資金流。中國人民大學商學院教授、博士生導師宋華在接受《金融時報》記者專訪時表示,要確保供應鏈金融切實有效地服務這些目標,必須深度融入和精準對接各個“場景”,以場景為依托推動并創新供應鏈金融服務模式。

“場景”的豐富內涵與實踐意義

《金融時報》記者:應當如何理解“場景”這一概念?宋華:在商業實踐中,“場景”這一概念蘊含豐富內涵與實踐意義,它往往描繪的是企業、產品或服務以及外部環境之間相互交織、動態交互的具體情境。場景并非僅作為一種描述性工具存在,更是企業進行戰略規劃和戰術實施時的重要參照坐標,是連接產品價值、服務功能與市場需求深層契合的關鍵聯結點。同樣,在供應鏈金融發展路徑上,充分結合場景至關重要,可通過“場景化”策略有效達成穩定產業鏈、彌補產業鏈短板、強化產業鏈優勢的目標。具體來說,供應鏈金融所關注的三大關鍵場景包括產業運營場景、科技創新場景和制度環境場景。其不僅構成支撐供應鏈金融穩定運行的基礎框架,同時也是驅動供應鏈金融持續創新與深刻變革的動力源泉。

三個維度的場景是供應鏈金融持續優化和進步的關鍵任務

《金融時報》記者:在產業運營場景中,供應鏈金融是如何發揮作用的?

宋華:在產業運營場景維度,供應鏈金融以其深厚的產業根基和緊密的服務屬性,與實體產業發展息息相關。因此,能否深度融入并緊密結合產業鏈實際來創新和發展供應鏈金融模式,成為決定其持續健康發展潛力的關鍵因素。在探討產業場景融合過程中,可以將其劃分為三個遞進層次:第一個層次是了解產業,這一階段要求金融機構及服務提供者全面洞察各行業特性,細致把握不同行業的運營規律、商業模式以及技術應用狀況,從生產制造流程到物流配送體系,再到交易結算環節,形成對全產業鏈運作機制的立體認知?;诖?供應鏈金融產品和服務才能精準對接企業的痛點和需求,而非簡單粗暴地將通用型金融產品強行植入復雜多變的產業環境。

第二層次是服務產業,這意味著供應鏈金融不再僅僅停留在對產業表象理解上,而是要依據產業特性和企業具體需求,量體裁衣設計具有針對性的金融解決方案。這種深度融合產業特點的金融產品與服務不僅能有效提升資金配置效率,還能幫助企業優化運營結構,降低交易成本,從而促進整個產業鏈條的協同效應。尤為重要的是,供應鏈金融的本質并非僅僅局限于提供融資借貸功能,其核心價值是通過精細化的資金管理與流轉優化,助力產業鏈中的中小企業改善現金流狀況,確保其能夠持續穩健經營,進而維系整個產業鏈的穩定運行。具體而言,在產業鏈供應鏈運作的各個環節中,精細化賬戶管理、采購鏈融資、信用支持、訂單融資、支付結算等一系列金融服務舉措,既確保了各環節作業活動的資金保障,又通過靈活有效的資金融通策略,幫助企業穩固供應商關系和銷售渠道,從而為產業整體穩定性奠定堅實基礎。因此,如何通過高效可行且被廣泛接納的金融手段服務產業鏈各參與方,實現穩鏈補鏈強鏈的目標,正是供應鏈金融的根本追求所在。唯有如此,供應鏈金融才能真正發揮其應有的價值,反之則淪為業界及社會輿論批評的對象。

第三個層次是發展產業。供應鏈金融應當緊跟產業發展的步伐,持續迭代并不斷提升服務層次,始終保持對產業動態和變革趨勢的高度敏銳洞察。在主動適應與引導產業結構調整與升級的過程中,致力于實現金融體系與實體經濟之間的緊密互動和協同進化。特別是在當前產業升級大潮中,眾多專精特新企業亟須供應鏈金融的有力支撐以驅動其快速發展。為此,供應鏈金融不僅需要拓寬服務范圍,更要在縱深層面深化服務內容。一方面,要整合投資、信貸、保險等多元化金融工具與產品資源,形成合力共同推動創新型企業和新興產業蓬勃成長;另一方面,則需構建政銀企以及技術(尤其是金融科技力量)四方聯動的合作機制,攜手打造適宜科創型供應鏈金融服務的良好生態系統,確保為專精特新企業提供更加契合其獨特發展路徑及需求的定制化金融服務方案。同時,供應鏈金融還應積極推動國際合作,助力我國產業鏈在全球范圍內優化布局。通過攜手國際金融機構開展深度合作,提供全球化視野下的綜合金融服務,有助于增強我國在全球產業鏈中的戰略地位,并提升在國際市場話語權。此外,借助創新的金融產品設計和服務模式,供應鏈金融能夠有效降低企業融資成本,提高資金使用效率,從而源源不斷地為產業發展注入新的活力和動力。

《金融時報》記者:供應鏈金融發展離不開科技的賦能。在科技場景中,供應鏈金融呈現出哪些層次?

宋華:隨著時代進步和技術革新,供應鏈金融已從過去單一倚重核心企業或主體信用的模式逐步進化為依托網絡平臺和產業生態系統構建新型信用體系,這使得科技創新與數字化轉型成為推動供應鏈金融升級變革的核心驅動力??萍紙鼍耙灿腥齻€遞進層次:第一層次是圍繞風險管理的科技解決方案。供應鏈金融涉及多個經營主體、環節、要素及資產,容易產生供應鏈信息不對稱,阻礙供應鏈金融活動開展,這也是很多中小企業難以從供應鏈金融中受惠的原因。因此,科技需要賦能供應鏈金融,提供整體解決方案,通過搭建高效、透明、安全的數字化平臺,實現供應鏈交易信息實時共享、多方驗證和智能化管理,為供應鏈金融風險管理提供堅實的技術支撐。

第二層次是圍繞競爭力的科技解決方案??萍际侄尾粌H改善了傳統金融產品的設計與發放效率,還通過智能合約、物聯網技術等工具實現了對供應鏈全鏈條資金流、物流及信息流的精準監控與預測,進而衍生出更契合產業需求、風險可控的創新金融產品和服務。這就需要充分了解產業運營和管理盲點,從感知層、數據層、計算層和流程層賦能產業供應鏈,幫助金融機構確立主體信用、數字信用和物的信用三位一體的信用體系,同時也能不斷優化企業的業務流程,更好更豐富地對接優惠、便利的金融服務。這也是“兩腳不淌泥”的科技公司根本不會真正融入供應鏈金融的原因。

第三層次是針對產業生態的科技解決方案。這一層次著眼于探索并布局未來趨勢,積極運用第五代通信技術(5G)、邊緣計算以及人工智能等前沿技術手段,以期顯著拓寬供應鏈金融服務范疇和效能提升。在這一演進過程中,科技應用場景不斷豐富與深化,有力推動供應鏈金融從單一傳統融資服務逐步轉型為涵蓋全產業鏈條協同合作的綜合性服務平臺,從而構建起一個更為緊密且智能化的產融結合生態系統。實際上,在當前各企業、各行業紛紛構建自身供應鏈金融服務體系或平臺的大背景下,不可避免地會涌現“信息孤島”現象。因此,如何巧妙應用科技解決方案打破壁壘,實現不同平臺間數據互聯互通和深度關聯,無疑是供應鏈金融未來發展中的關鍵命題。通過科技創新力量,鏈接各個分散節點,將有助于形成更加開放、融合、高效的全球供應鏈金融網絡。

《金融時報》記者:在制度環境場景中,制度環境與供應鏈金融存在怎樣的關系?

宋華:在這一層面,制度環境對于供應鏈金融的作用兼具規范與推動的雙重特性。一方面,它以明確的法規政策為框架,規定了供應鏈金融活動的行為邊界和運作規則,確保其在合法合規的軌道上穩健運行,有效防范系統性風險和市場失序;另一方面,制度環境作為引導性力量,通過對行業發展趨勢的洞察和預見,不斷優化、創新相關法律法規及政策導向,為供應鏈金融的創新發展提供了清晰的方向指引和戰略支持。不僅激發了供應鏈金融領域技術創新和服務模式改革,也促進了整個行業可持續發展和結構優化升級,從而更好地服務實體經濟,賦能產業鏈條各環節的協同發展。

制度環境場景也有三個遞進層次:第一層次是合規性制度環境。近年來,在供應鏈金融領域,國家層面制定并實施了一系列詳盡嚴謹的法規政策以指導和規范行業實踐。早在2017年,國務院辦公廳就明確提出了一項戰略性指導意見,倡導在確保創新穩健的前提下積極有序地推動供應鏈金融的發展,強調了在業務創新與風險管理之間尋求恰當平衡的重要性。隨后,我國相繼出臺多項針對性的政策文件。例如,國資委于2021年發布了《關于認真貫徹落實<保障中小企業款項支付條例>進一步做深做實清理拖欠中小企業賬款工作的通知》,旨在保護中小企業合法權益;銀保監會于2022年修訂了《企業集團財務公司管理辦法》,從監管角度強化了對供應鏈金融參與主體的管理要求;同年,國務院辦公廳發布《關于進一步優化營商環境降低市場主體制度性交易成本的意見》(國辦發〔2022〕30號),為市場參與者減輕負擔,創造良好的營商條件;2023年國資委又頒布了《關于規范中央企業貿易業務管理嚴禁各類虛假貿易的通知》(國資發財評規[2023]74號),嚴防貿易領域的風險傳導到供應鏈。這些政策文件共同構成了對供應鏈金融業務開展的強大約束力,并為行業的健康發展指明了方向。因此,在當前運營實踐中,各相關機構及企業必須充分理解和深刻把握政策精神,確保供應鏈金融活動在合法合規的基礎上合理高效地推進。

第二個層次是規范性制度環境。為了保障供應鏈金融行業健康有序發展,一套全面而細致的標準與規范體系不可或缺。這一框架涵蓋了針對供應鏈金融業務特性的具體操作規程。例如,在開展基于實物信用的供應鏈金融業務時,需明確所需的基礎設施配置標準,細化各參與方的責任分配和義務執行要求等。同時,也包括了行業層面廣泛適用的標準和準則,如電子倉單、電子運單、電子提單的標準化應用以及數字化倉庫建設標準、海外倉儲服務規范等一系列技術及運營標準。因此,積極參與規范性制度的制定與優化,并致力于相關標準環境的建設和維護,是推動供應鏈金融持續穩健發展的根本途徑。參與者不僅要嚴格遵守現有規定,還需不斷適應市場需求和技術進步,共同促進供應鏈金融服務質量提升和風險防控能力強化。

第三個層次是發展性制度環境。這一層面關乎供應鏈金融如何切實響應并有效對接國家戰略部署以及產業轉型升級過程中的政策導向。例如,在關鍵核心技術領域,供應鏈金融應深度參與強化“卡脖子”行業供應鏈韌性建設的戰略任務,通過創新金融服務模式支持產業鏈上下游企業的協同發展和安全可控;在資源行業領域,則需關注保障其供應鏈的安全性和穩定性,借助金融工具推動產業結構優化和可持續發展。此外,針對國家提出的“雙碳”目標,供應鏈金融更需積極探尋綠色金融解決方案,助力各產業實現節能減排、低碳轉型的目標要求。因此,在這一維度上,供應鏈金融不僅需要密切關注相關政策動態,更要主動嵌入服務國家戰略實施和產業升級的具體實踐中,以期在滿足政策要求的同時驅動自身創新發展,促進相關產業高質量、可持續發展。

來源:大宗傳媒、大宗交易圈、中創場外商品市場管理研究院

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